券商正在将目光瞄准千亿规模的上市公司股权激励融资。
11月29日晚间，财通证券公告称，近日收到深交所《关于同意财通证券开展上市公司股权激励行权融资业务试点的函》，同意公司开展上市公司股权激励行权融资业务试点。据券商中国记者的不完全统计，目前已有数十家券商获得了这一试点资质。
Wind数据显示，今年以来共有607家上市公司实施了952次股权激励，据估计后续全部实施的金额约1600亿元。同时不少上市公司在向券商咨讯股权激励融资相关事宜，预计随着市场转暖，相关业务市场前景颇为客观。
财通证券行权融资试点获批
根据公告，财通证券近日收到深交所《关于同意财通证券开展上市公司股权激励行权融资业务试点的函》，同意公司开展上市公司股权激励行权融资业务试点。
财通证券表示，公司将严格遵守该函的有关要求，加强客户资信与标的证券管理，做好风险防范；加强客户适当性管理，优化客户权益保障；及时联系中国结算完成数据测试和系统参数设置；做好资金划付安排；在试点期间，公司将按时向有关监管机构报送业务报表，并进一步完善相关工作方案。
券商中国记者独家了解到，财通证券高度重视上市公司股权激励行权融资业务的准备工作。目前已建立了相适应的决策授权体系及组织构架，制定了实施方案和配套制度，人员配备和交易系统均已到位，顺利通过了交易所和登记公司组织的专项测试。后续还将进行通关测试、业务制度和流程的完善发布、业务人员的强化培训等工作，离正式开展业务还需一些时间。
大财富管理转型的关键布局
股权激励行权融资业务源于上市公司推出越来越多的股权激励方案后，被激励的员工所产生的融资需求。由于股权激励对象融资渠道狭窄，且融资资金的时间、金额等很难与股权激励形成有效匹配，因此需要券商介入开展行权融资。
简单来说，就是激励对象约定以账户中的证券资产以及行权后的证券、限制性股票等作为融资担保物，向券商融入资金完成股权激励行权或限制性股票的购买。资金出借方为证券公司自有资金，而融资利率也与现有市场融资类利率水平基本相当。
“这是财通证券向大财富管理转型迈出的重要一步，是大财富于业内最早发现并适时推出行权融资业务。2013年2月28日，国信证券作为第一批转融券试点券商正式启动转融券业务，此外公司融资融券部还统一管理股权激励行权融资、股票质押式回购、约定购回式证券交易等资本中介业务的开展。
到了2014年11月5日，深交所发布《关于受理和评估上市公司股权激励行权融资和限制性股票融资业务试点工作安排的通知》，随后多家券商相继报送资料，申请申请业务试点。仅2014年下半年，华泰证券、兴业证券、海通证券等券商也获得深交所复函，同意其开展上市公司股权激励行权融资业务试点。
根据沪深两市公告，券商中国记者不完全统计发现，在现有的30余家上市券商中，已有包括中信证券、海通证券、国信证券等在内的至少18家上市券商已获得深交所同意，开展上市公司股权激励行权融资业务试点。
本文来源：券商中国 
